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ACA Y DOS EMPRESAS RESCATARÍAN A VICENTÍN
La Asociación Cooperativas Argentinas –ACA- y las empresas Molinos Agro -de Pérez Companc- y Viterra Argentina -ex Glencore- acordaron con Vicentin la adquisición de sus principales activos.
Sería a través de una operación que incluye una inversión de U$S 607 millones, destinada a capital de trabajo y a cubrir la deuda acreditada en la convocatoria de acreedores. En una carta de intención firmada recientemente, se desprenden el pedido de una nueva prórroga en el Concurso Preventivo y la continuidad de la “familia Vicentìn” en el futuro inmediato de la compañía.
La Propuesta de Pago
También hubo una presentación formal de la propuesta de pago a los acreedores, que contempla una quita del 70% sobre la deuda total, estimada en U$S 1573 millones. La oferta, incorporada esta semana al expediente que conduce el juez de Reconquista Fabián Lorenzini, plantea un pago inicial de U$S 20 mil por cabeza y el resto a saldarse en 13 cuotas anuales.
El acuerdo establece que los inversores comprometerán aportes por un mínimo de U$S 607 millones, a lo largo de un período de 15 años, en el cual tendrán exclusividad para operar las plantas que la empresa tiene en el cordón industrial del sur santafesino. La transacción no contempla las unidades productivas ubicadas en la localidad de Avellaneda -de donde es oriunda Vicentín-, situación que genera preocupación en el gremio porque hay 200 empleos en riesgo.
Los fondos aportados por ACA, Molinos y Viterra se afrontarán a través de un plan que contempla cuatro cuotas anuales de U$S 54 millones y 11 de U$S 34 millones, más una suma adicional de U$S 17 millones repartida en forma proporcional a lo largo de los 15 años.
Pago eventual de contingencias
Adicionalmente, los “interesados estratégicos” aseguran el pago de contingencias por hasta U$S 113 millones. Este punto fue uno de los más ríspidos en la negociación, porque incluye, entre otras, las posibles sanciones que el Banco Central aplique por la no liquidación de exportaciones -hay un sumario abierto donde el ente estatal determinó que “se habrían configurado transgresiones” por al menos U$S 139 millones.
¿Qué permitiría el acuerdo?
Asegura el funcionamiento de las Plantas y el resguardo de las fuentes laborales, al tiempo que permitiría cubrir las deudas generadas en la etapa anterior al anuncio de “estrés financiero” en diciembre de 2019. En la empresa ven con expectativas favorables su aprobación en el Concurso, en el que talla no solo la opinión de la sindicatura y el juez, sino especialmente la de los acreedores, que deberán elegir entre cobrar un 30% de su deuda o esperar alguna otra alternativa.
El Concurso puede esperar
La Carta de Intención revela que en breve se pedirá en el expediente una nueva extensión de los plazos en el expediente. Ello significa que Vicentín solicitará ir más allá del 16 de diciembre, fecha límite para que la concursada logre las mayorías necesarias para aprobar su propuesta de pago.
El acuerdo establece cómo se conformará el futuro directorio. En este punto se destaca que habrá tres directores titulares y suplentes, uno de los cuales será designado “según instrucciones impartidas al exclusivo criterio” de los accionistas, lo que significa en la práctica la continuidad de la “familia Vicentin” en la conducción de la compañía.
Activos que formarían parte del acuerdo
Los activos que formarán parte de la futura operación: planta y puerto de San Lorenzo; planta de Ricardone; total del paquete accionario de Renova en poder del grupo Vicentin; 100% de las acciones de Oleaginosa San Lorenzo SA y Renopack SA; y 34% del paquete de Patagonia Bioenergía SA.
Sobre Renopack y Patagonia Bioenergía, se indica que las acciones, hoy en manos de Vicentin Family Group (VFG), deberán ser transferidas a Vicentín Saic (la firma concursada), que en contraprestación transferirá a la empresa familiar participaciones en Río del Norte, Vicentín Desarrollos, Diferol, Friar, Buyanor; Terminal Puerto Rosario, Playa Puerto, Juviar, Sir Cotton, Algodonera Avellaneda, Enav y Sottano.
Adicionalmente, respecto a las sociedades del grupo, se establece que en un plazo de 18 meses habrá una “reestructuración” de las operaciones no vinculadas con los activos incluidos en el acuerdo. En ese tiempo Vicentín deberá liquidar las sociedades Vicentín Europa, Vicentín Paraguay y Vicentín Uruguay.
Corren riesgo 200 puestos de trabajo
El Banco Nación es el único que tiene la categoría de “privilegiado” entre los acreedores de Vicentín y ya viene cobrando parte de su deuda, a través de la facturación de una de sus Plantas, lo que durante el último año equivalió a unos $ 157 millones.
Como es el total de los ingresos, no deja disponibilidad de Fondos para producir, esta planta está en Avellaneda, actualmente trabajan 200 personas y está especializada en la producción de etanol. La misma no forma parte del esquema de compra por lo que el contrapunto entre Vicentín y el Nación genera un panorama complejo.
Fuente: Tiempo Argentino y elaboración propia